今(12)日,世纪华通发布公告,披露收购盛大游戏运营主体盛跃网络100%股权的预案详情。根据公告,世纪华通拟发行股份加现金的方式,以298亿的总价完成此次交易。世纪华通表示,此次交易不会导致实际控制人的变更,不构成“借壳上市”。

 

世纪华通表示,此次交易有助于进一步完善游戏产业布局、扩大游戏业务市场占有率、丰富游戏产品类型,大幅提升公司可持续发展前景和市场竞争力。

 

盛大游戏财务数据曝光 去年净利润17亿

 

公告也公开了盛大游戏近三年的财务数据,其中包括此前未公开的2017年数据和今年1~4月数据。

 

公告显示,2017年盛大游戏收入41.94亿元,同比增长11.52%;扣除股份支付费用后净利润为17.43亿,同比增长9.80%;扣非后净利润为15.0亿。

 

2018年1~4月,盛大游戏收入10.74亿元,扣非后净利润为5.39亿元。

 

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盛大游戏近三年来财务数据

 

作为对比,盛大游戏去年收入41.94亿元,低于完美世界(79.3亿元)和三七互娱(61.89亿元),但高于智明星通(39.79亿元),位列国内游戏公司第五。但盛大游戏扣非净利润高于完美世界(13.97亿)和三七互娱(10.48亿),是国内第三赚钱的游戏公司。

 

如果不计关联交易,简单地算上盛大游戏的收入,世纪华通去年总收入达到50.08亿元,略低于完美世界(56.50亿)和三七互娱(56.29亿)。今年世纪华通将点点互动纳入并表范围,有望追平甚至超过完美世界。

 

公告显示,今年5月盛大游戏股东会向全体股东分红12亿元,加上第三方对盛大游戏评估值为310亿元,经过协商最终本次交易作价298亿元。

 

截止今年4月30日,盛大游戏预估值310亿元,扣非净利润15亿元,由此算来PE20.67倍。同比A股上市的几大游戏厂商,盛大游戏的估值还是非常低的。

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增发股份募集31亿 其余使用股份支付

 

公告显示,世纪华通拟向不超过10位特定投资者发行股份,募集不超过31亿元。世纪华通最终以定价基准日前120个交易日股票交易均价的90%,即为 30.53 /股定价。所募集的资金将用于支付宁波盛杰的交易对价,即29.30亿元。特定投资者获得股份后需锁定12个月。

 

除宁波盛杰外的盛大游戏股东,世纪华通都采取发行股份的方式支付收购对价。世纪华通将发行8.8亿股,支付宁波盛杰外股东持有的盛大游戏90.17%股权。

 

本次交易完成后,盛大游戏股东腾讯将持有世纪华通4.94%的股权:

 

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盛大游戏三年对赌75亿业绩

 

世纪华通与盛大游戏股东曜瞿如、上虞吉仁、上虞熠诚签署了业绩对赌:盛大游戏2018年、2019年和2020年里,扣非归母净利润分别不低于20亿元、25亿元和30亿元。

 

如果未能达成曾诺业绩,补偿义务人应优先以其在本次交易中获得的世纪华通的股份进行补偿,不足部分由补偿义务人以现金补偿。

 

公告显示,曜瞿如是世纪华通实际控制人王苗通实际控制的投资机构,上虞吉仁是世纪华通CEO、盛大游戏董事长王佶控制的投资机构,而上虞熠诚是盛大游戏的员工持股平台。

 

曜瞿如、上虞吉仁和上虞熠诚曾诺,所获得的世纪华通股份将36个月内不转让。本次发行股份购买资产完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者本次发行股份购买资产完成后6个月期末收盘价低于发行价的,其在本次发行股份购买资产中认购的股份的锁定期自动延长6个月。而其他盛大游戏股东曾诺在获得股份36个月内不减持。

 

回归的中国游戏股 陆续都已重新上市

 

这几年陆续完成私有化,从美退市的游戏厂商,基本上都陆续完成重新上市。盛大游戏由于私有化过程中,由于买方财团内部股权争议,直到去年才最终确定将注入世纪华通,完成回归A股。


延伸阅读:盛大游戏私有化的拉锯战回顾

 

2014年7月,巨人网络完成私有化,从纳斯达克退市。20165月,巨人网络借壳世纪巨轮回归A股市场。

 

2015年7月,完美世界完成私有化,从纳斯达克退市。20163月,与关联方完美环球(影视业务)合并,完成回归A股。

 

2015年8月,中手游完成私有化,从纳斯达克退市。今年9月,中手游向港交所递交IPO申请,预计也将很快在港上市。